Binance не повторит историю FTX, но биткоин ждет проверка на $76 000

Крах по образцу FTX вряд ли повторится на платформе Binance после хищения $6,3 млрд, поскольку торговая площадка, судя по всему, способна компенсировать убытки клиентов, считает аналитик CryptoQuant. Основная опасность для владельцев биткоина (BTC) сейчас заключается в другом: текущие цены опережают средний уровень входа недавних покупателей лишь на считаные проценты. Бесперебойное открытие вывода подтвердит платежеспособность платформы и способно превратить эту ценовую планку в фундамент для восходящего движения, тогда как свежие задержки грозят подрывом доверия, из-за чего себестоимость недавних участников рынка станет барьером для подъема.

Рекордная в истории криптоиндустрии кража произошла 29 октября, когда злоумышленники увели с Binance порядка $6,3 млрд. Отслеживающие цепочки блоков аналитики приписывают эту атаку северокорейской группировке TraderTraitor; к настоящему моменту порядка $3 млрд активов удалось заблокировать. Представители Binance заявили о готовности закрыть брешь собственными резервами и средствами экстренного фонда, рассчитывая в скором времени разблокировать вывод. Эксперт CryptoQuant Crypto Mommy подчеркивает принципиальную разницу с инцидентом вокруг FTX: предыдущая платформа разорилась из-за растраты клиентских депозитов, чью нехватку лишь обнажил наплыв заявок на снятие, тогда как Binance подверглась внешнему взлому и, по всей видимости, обладает ресурсами для возмещения ущерба. По этой причине аналитик называет угрозу краха низкой, если только процесс вывода средств пользователями войдет в привычное русло.

До инцидента сетевые метрики сигнализировали об оздоровлении рыночной структуры: объем реализованной капитализации BTC, отражающий фактический приток средств инвесторов в монеты, увеличился с $1,057 трлн до $1,088 трлн, а индикатор рыночного цикла CryptoQuant в августе вновь переместился в растущую зону. Тем не менее оба показателя не отличались устойчивостью, а 30-дневная средняя индикатора уже перешла к снижению. Ключевой отметкой Crypto Mommy считает уровень в районе $76 000, где сосредоточена средняя цена покупки монет инвесторами, вошедшими в рынок от одного до трех месяцев назад. При бычьем тренде эта группа участников стремится защищать позиции, предотвращая более глубокий спад, тогда как в условиях падения они склонны фиксировать безубыток при возврате цен к уровню входа. Поскольку ончейн-статистика указывает на сокращение нереализованной прибыли трейдеров практически до 0%, текущая стоимость превышает данную планку лишь на несколько процентов.

Траектория котировок, по мнению эксперта, определится сценарием восстановления вывода средств. Масштабный, но контролируемый отток способен спровоцировать кратковременное падение ниже $76 000 со скорым отскоком, что характерно для тестирования уровней на восходящем рынке. В случае панического шквала запросов полное исполнение заявок приведет к глубокой просадке, однако подтвержденная состоятельность Binance способна в конечном счете стать позитивом для индустрии. Новые же паузы или лимиты на выплаты приблизят обстановку к сценарию вокруг FTX из-за углубления кризиса доверия, а обозначенный уровень рискует превратиться в сопротивление. При этом снятие монет с платформы не тождественно их сбросу, ведь большая часть средств переводится на персональные хранилища, а давление на котировки формируют панические настроения и маржинальные ликвидации. С точки зрения рыночной механики снятие активов лишь меняет способ их хранения, тогда как фактическое давление на цену вызывают только рыночные продажи и принудительное закрытие плечевых позиций.

Глава аналитического сервиса CoinKYT Виталий Горбенко сообщил в комментарии для BeInCrypto, что хакеры распределили ущерб в $6,36 млрд по девяти различным блокчейнам, подготовив в сети Ethereum 50 предварительно подписанных разрешений для контроля над горячим кошельком площадки. До введения блокировок атакующий сумел конвертировать часть стейблкоинов, поэтому итоговый масштаб финансовых потерь биржи определит объем возвращенных активов. Последствия взлома затронули и внешние площадки: кредитный сервис Aave приостановил функционирование рынков V3 и V4 после того, как связанный с преступниками адрес внес порядка 60 млн USDT и привлек заем на 19 762 WETH (около $44,6 млн). Клиенты Aave сохранили возможность закрывать долги и снимать средства, однако лишились опции кредитования и пополнения пулов, из-за чего для представителей сектора децентрализованных финансов инцидент выразился преимущественно во временном запрете на генерацию доходности от свежих вложений.