SPLAT изучает выход на биржу в 2029 году

В 2029 году отечественный производитель косметических средств и товаров для гигиены полости рта SPLAT Global может осуществить публичное размещение на бирже, предложив инвесторам порядка 20% своих акций. Совладелец и генеральный директор предприятия Евгений Демин уточнил, что в ходе процедуры предполагается обеспечить «довольно стандартный free-float», представляющий собой долю ценных бумаг в свободном обращении по итогам IPO.

О намерениях компании ее руководитель сообщил в беседе с Forbes. «Мы уже давно аудированы, у нас все готово, технически мы даже сейчас к этому готовы, но понятно, что, скорее, не готов к этому рынок. Но сейчас следующий цикл бюджетирования у нас идет трехлетний, и для 2029-го года — это вполне рабочая опция», — заявил предприниматель. При этом Демин обратил внимание, что первичное публичное предложение должно преследовать конкретную задачу, исключая проведение «IPO ради IPO». В числе возможных направлений он упомянул масштабирование через партнерства, экспансию на неосвоенные рынки либо крупную M&A-сделку. Реализация данного сценария также потребует смены организационно-правовой формы ООО «Сплат Глобал» на акционерное общество.

При подготовке к размещению эмитент намерен опираться на практику американских брендов Olaplex и e.l.f. Beauty. Оценка последней в ходе дебюта на фондовом рынке в 2016 году достигла $780 млн, а Olaplex в рамках сделки поглощения концерном Henkel в 2026 году оценили в $1,4 млрд. Основанный в 2000 году производитель SPLAT Global, по собственным оценкам, удерживает от 28% до 29% сектора средств ухода за полостью рта, позиционируя себя как «№ 1 в пастах и № 1 в щетках». Согласно прогнозам, по итогам 2026 года выручка группы достигнет 25 млрд рублей.

Благоприятного периода для проведения листингов ожидают и другие участники рынка. В частности, заместитель руководителя ВТБ Виталий Сергейчук в сентябре не исключил проведение до трех российских IPO до завершения 2026 года, добавив, что порядка пяти эмитентов имеют полную готовность, однако выжидают подходящую конъюнктуру. Схожей точки зрения придерживается председатель правления Сбера Герман Греф, подчеркивающий необходимость тщательной подготовки эмитентов к выходу на биржу. Банкир также предостерег государственные структуры от чрезмерных ценовых аппетитов при размещении, отметив, что подобная позиция приведет к разочарованию как покупателей, так и самих продающих компаний.

Дополнительным препятствием для технически подготовленных предприятий могут стать ужесточающиеся нормативы регулятора. Организация «Деловая Россия» обратилась к Центробанку с предложением упразднить требование об обязательной заверке проспекта эмиссии финансовым консультантом; как пояснил представитель делового союза Алексей Лазутин, это предписание создает максимальные сложности для малого и среднего бизнеса. Параллельно планы на 2029 год формируют представители индустрии видеоигр: платформа Indie GO сформировала инвестфонд размером 5 млрд рублей, нацеленный на сопровождение российских разработчиков при подготовке к публичным размещениям и слияниям с поглощениями.