Попытка №3: ломбарды просят ЦБ разрешить займы под залог биткоина

Российские ломбарды добиваются права предоставлять ссуды под залог биткоинов, о чем свидетельствует недавнее обращение компании «Неоломбард» в Центральный банк. Регулятор подтвердил поступление данного запроса, однако указал на существующее правовое препятствие: действующие нормы запрещают ломбардам совмещать кредитование с хранением или операциями обмена цифровых валют.

Предполагаемый механизм финансирования заключается в том, что заемщик передает криптовалюту в качестве обеспечения, забирает наличные средства и выкупает активы назад после погашения обязательств, избегая прямой продажи монет. В случае дефолта клиента организация реализует обеспечение собственными силами. Однако реализация модели требует нормативного урегулирования стандартов оценки активов, способов и мест их хранения, а также процедур изъятия залога при неисполнении условий договора.

Ключевая проблема кроется в высокой волатильности котировок биткоина, способных упасть быстрее, чем кредитор успеет их сбыть, в связи с чем размер предоставляемой ссуды окажется существенно ниже текущей рыночной стоимости залога. Дополнительными факторами риска выступают вероятность утраты ключей доступа, хакерские атаки на криптокошельки и риск отправки транзакций по некорректным реквизитам.

Для организации «Неоломбард» это уже третья попытка согласовать механизм. Первое обращение поступило в Банк России еще летом 2023 года, но ответ регулятора оказался уклончивым: прямой запрет отсутствует, однако цифровые валюты признаются имуществом исключительно в контексте законодательства о борьбе с отмыванием доходов, банкротстве и противодействии коррупции, из-за чего инициатива затормозилась. Весной 2026 года компания выполнила финансовые расчеты, оценив совокупный потенциал криптовалютного залогового фонда россиян примерно в 3 трлн рублей. На тот момент у заявителя уже была готова техническая база для запуска продукта, но требовалось регуляторное одобрение.

Параллельно сходные механизмы начали тестировать другие игроки финансовой сферы. Так, в декабре 2025 года «Сбер» предоставил первый кредит под обеспечение добытой цифровой валютой, в январе 2026 года о подготовке аналогичного решения объявила группа «МГКЛ», контролирующая сеть «Мосгорломбарда», а Совкомбанк информировал о займах под обеспечение биткоинами для коммерческих структур. Сами представители отрасли подчеркивают, что данные операции пока остаются единичными прецедентами, а масштабный прием криптовалюты обычными ломбардами невозможен без внесения изменений в действующее законодательство.