Паевые фонды с регулярными выплатами могут избежать налога 15%

Министерство финансов выразило готовность пойти навстречу предпринимателям, оставив существующий налоговый режим для определенной категории закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ). Благодаря этому инвесторы структур, систематически распределяющих прибыль, сумеют предотвратить падение доходности вследствие введения налога на прибыль. Для прочих фондов угроза остается актуальной: первоначальный вариант законодательной инициативы обязывает их отдавать 15% с пассивных поступлений. В министерстве рассчитывали с помощью данного шага пресечь практику длительной отсрочки налоговых платежей путем владения активами через паевые фонды.

Корректировка положений законопроекта ко второму чтению в настоящее время прорабатывается Минфином совместно с деловым сообществом, информируют «Ведомости». Данный проект поступил на рассмотрение одновременно с проектом федерального бюджета. По информации двух федеральных чиновников, ведомство согласно не менять текущие условия для отдельных ЗПИФов. Первый источник пояснил, что льготный режим предполагается для структур, которые на протяжении года с момента фиксации прибыли перечисляют ее пайщикам практически целиком, исключая лишь затраты на операционную деятельность. Согласно уточнению второго чиновника, готовящиеся изменения коснутся только десятой доли функционирующих ЗПИФов, привлекающих средства физлиц, при этом формулировки документа еще дорабатываются.

В настоящее время паевые фонды освобождены от налога на прибыль, а обязанность перечислений наступает исключительно во время распределения средств среди владельцев паев, что позволяет оттягивать этот срок на продолжительное время. В свою очередь, предлагаемые поправки предписывают интервальным фондам и ЗПИФам со следующего года направлять в бюджет 15% от дивидендных поступлений, роялти, арендных платежей за недвижимость и доходов от участия в капитале.

Тема регулирования фондов затрагивает растущую аудиторию: объем вложений розничных инвесторов в паевые фонды на Московской бирже достиг 19,7 млрд рублей по итогам сентября, увеличившись в 3,2 раза в сравнении с прошлогодним показателем. При этом свыше 80% активов частных лиц в сегменте БПИФ сосредоточено в фондах денежного рынка, а вовсе не в закрытых фондах, подпадающих под действие инициативы. Параллельно ассортимент инструментов для граждан пополняется: регулятор утвердил правила дебютного биржевого ПИФа, ориентированного на секьюритизированные облигации с доходностью на уровне 17–22% годовых. Обеспечением по подобным выпускам выступают пулы потребительских ссуд и автокредитов, однако данный сегмент пока остается ограниченным по объему, а вторичная реализация таких бумаг до момента их погашения сопряжена со сложностями.