Обновления в реальном времени: Биткойн продолжает оставаться в узком диапазоне около $ 83 000, восстанавливаясь после ночного слайда

Компания Metaplanet намерена привлечь средства через выпуск облигаций на сумму $ 328,5 млн с целью рефинансировать свои обязательства, обеспеченные биткоином, а также профинансировать выкуп акций.

Согласно планам Metaplanet (335), будут размещены деноминированные в иенах необеспеченные конвертируемые облигации без купонного дохода с погашением в 2031 году. Чистый объем привлеченных средств оценивается примерно в $ 328,5 млн. Из этой суммы около $ 149,4 млн предполагается направить на закрытие задолженности, обеспеченной биткоином, тогда как объем средств до $ 179,1 млн пойдет на реализацию программы выкупа акций, запланированной на период с октября по декабрь 2026 года.

К концу сентября на балансе организации числилось 44 000 BTC, а объем заемных средств под залог первой криптовалюты составлял $ 649,5 млн. Данная сумма соответствовала 17,7% от стоимости чистых активов компании в биткоинах, превышая нормативный уровень в 10%.

Данное привлечение капитала позволит заместить часть процентных займов с залогом в биткоинах необеспеченным инструментом, по которому отсутствуют регулярные выплаты процентов. Предполагается, что такой шаг позволит высвободить криптовалютный залог и сократить вероятность маржин-коллов при последующей просадке котировок. Подобные действия оптимизируют структуру задолженности, хотя и не приводят к мгновенному падению совокупного объема обязательств или общего левериджа. При этом конвертация бумаг в акции способна вызвать размытие долей действующих держателей капитала, а в случае отсутствия конвертации облигации необходимо будет погасить по истечении срока их обращения.