Глава инвесткомпании богател, разоряя ее — ЦБ поймал манипулятора

Факт манипулирования торгами на Мосбирже попал в поле зрения Банка России: перетоки активов между личным брокерским счетом и корпоративным организовал Вадим Соломахин, являющийся бенефициаром и гендиректором фирмы «Кинетик Капитал». Итогом свыше 120 подобных операций стало личное обогащение руководителя при одновременном формировании убытков у подконтрольной ему структуры.

Транзакции охватывали государственные долговые бумаги и акции крупнейших отечественных корпораций. Данный инцидент продемонстрировал уязвимость сферы доверительного управления, где обладающий доступом к брокерскому счету компании топ-менеджер способен обратить корпоративные ресурсы себе на пользу.

Как уточнили представители Центробанка, Соломахин вступал в сделки с подконтрольным «Кинетик Капиталом», держателем лицензии регулятора на распоряжение имуществом закрытого ПИФ «Кинетик Портфельный». Торговая активность разворачивалась в пределах I квартала 2026 года в основном биржевом режиме Мосбиржи. Манипуляции затрагивали гособлигации ОФЗ-ПД 26230 и 26243, а также акции Совкомбанка, Сбербанка и «Сургутнефтегаза».

Реализованный алгоритм состоял из пары последовательных действий. Вначале со своего личного счета Соломахин приобретал либо сбывал ценные бумаги по актуальной стоимости. Далее следовало выставление противоположного ордера: продажа заявлялась дороже исходного приобретения, а обратная покупка — дешевле ранее выполненной продажи.

На следующем этапе руководитель прибегал к корпоративному счету «Кинетик Капитала», пользуясь служебными полномочиями. С данного счета выставлялись встречные заявки строго рассчитанного объема, достаточного для перемещения рыночных котировок к уровням его индивидуальных ордеров. Непродолжительное ценовое колебание позволяло частично либо полностью закрывать персональные позиции Соломахина встречным спросом или предложением компании.

Регулятор подвел эти транзакции под положения закона № 224-ФЗ о манипулировании рынком, указав на существенное искажение как объема торгов, так и цен сравнительно с естественной картиной спроса и предложения. Соломахину направлено официальное требование Банка России исключить подобные действия в будущем, брокерским компаниям и торговым площадкам предписано заморозить транзакции по его счетам, а собранные сведения переданы правоохранителям.

Неделей ранее Центробанком была предана огласке родственная схема: владельцы трех фирм из Челябинска перераспределяли финансы через операции с облигациями компаний «Ростелекома» и «Сибура», задействуя персональные и корпоративные счета. В ЦБ тогда напомнили об обязанности собственников блюсти корпоративные интересы компании при биржевой торговле с ее счетов, чему напрямую противоречит поведение Соломахина.

В финале августа регулятор зафиксировал факты манипуляций в акциях «ОГК-2», где двое частных игроков искусственно раскачивали котировки в обе стороны посредством более 10 000 транзакций. Все эти прецеденты связывает проведение операций между аффилированными счетами, нарушающее объективное ценообразование для внешних участников рынка.

Со стороны Мосбиржи в июле было объявлено о внедрении инструмента искусственного интеллекта для выявления неправомерных практик и инсайда. Сканируя сотни тысяч биржевых заявок, нейросеть направляет подозрительные паттерны специалистам комплаенс-контроля, что, по расчетам биржи, позволит в течение одного-двух лет масштабировать число внутренних расследований и форсировать принятие мер.