ЕАБР впервые разместил облигации в Гонконге — $94 млн для Казахстана

Евразийский банк развития впервые выпустил облигации дим-сам, представляющие собой деноминированные в юанях (CNY) долговые инструменты, которые обращаются за пределами континентального Китая. В ходе размещения организация привлекла 630 млн юаней (что эквивалентно приблизительно $94 млн), предназначенных для финансирования казахстанских проектов, в том числе строительства железнодорожной ветки и пограничного перехода на рубеже с КНР.

Инвесторский спрос превзошел объемы предложения более чем в 2,5 раза, открыв банку возможность получать юаневое фондирование через рынок облигаций наряду с традиционными китайскими кредитными линиями.

Как передает ТАСС, трехлетние старшие необеспеченные бумаги без залога прошли процедуру листинга на Гонконгской фондовой бирже. Данная эмиссия с купонной доходностью 3,9% состоялась в рамках утвержденной банком среднесрочной программы заимствований на общую сумму $3,5 млрд. Гонконгское рейтинговое агентство China Chengxin (Asia Pacific) Credit Ratings оценило этот выпуск на уровне Ag.

Согласно информации от пресс-службы финансового института, привлеченные ресурсы пойдут не только на погранпереход и железную дорогу, но и на прочие инициативы на территории Казахстана с привлечением партнеров из КНР — подрядных организаций, поставщиков, соучредителей, инвесторов или спонсоров.

Интерес к приобретению бондов продемонстрировали участники рынка с Ближнего Востока, из Азии и Европы. Николай Подгузов, возглавляющий правление ЕАБР, охарактеризовал данный дебют как значимую веху в деятельности организации.

По оценке председателя правления, проведенная операция усиливает присутствие структуры на азиатских рынках капитала и диверсифицирует инвесторскую базу. Он также отметил, что реализация финансируемых проектов послужит укреплению экономических контактов Китая и Евразии, включая сопряжение с торговой инициативой КНР «Один пояс, один путь».

Международная финансовая организация ЕАБР со штаб-квартирой в Алматы была создана в 2006 году Казахстаном и Россией, к которым впоследствии примкнули Кыргызстан, Беларусь, Таджикистан и Армения.

Поступление зарубежного капитала в Казахстан идет по разным каналам: например, предприниматель из США Баладжи Шринивасан провел параллель между Астаной и Дубаем, а также рекомендовал вкладывать средства в город Алатау, где действует специальный режим для криптовалютной отрасли.

Помимо этого, банк содействует развитию частных предприятий Центральной Азии: в октябре ЕАБР довел объем финансирования узбекистанской группы Uzum до $100 млн. Оцениваемая в $2,3 млрд компания Uzum рассчитывает провести первичное размещение акций на бирже и параллельно работает над дебютным выпуском евробондов.

Участники рынка отдают предпочтение бумагам высоконадежных эмитентов масштаба ЕАБР, тогда как случаи неисполнения обязательств концентрируются в наиболее рискованной зоне. В частности, порядка 90% дефолтов на российском рынке облигаций в 2026 году зафиксировано среди компаний с низким уровнем надежности — с оценкой «BB» и ниже — либо вовсе не имевших кредитного рейтинга.